Endeavor Catalyst, riska kapitāla struktūra, kas pieder Ņujorkā bāzētajai globālajai bezpeļņas organizācijai Endeavor, ir noslēdzis savu piekto fondu ar 320 miljonu dolāru kapitāla saistībām. Līdz ar to fonda kopējie pārvaldītie aktīvi pārsniedz 850 miljonus dolāru.

Jaunais finansējums var palīdzēt dibinātājiem ārpus Sanfrancisko līča reģiona, kuriem šobrīd draud palikt nepamanītiem, jo aizvien vairāk fondu koncentrējas uz mākslīgā intelekta uzņēmumiem Silīcija ielejā. Endeavor jau 30 gadus atbalsta jaunuzņēmumu dibinātājus ārpus lielākajiem tehnoloģiju centriem, un savos mārketinga materiālos šīs vietas apzīmē ar vārdu “elsewhere” jeb “citur”.

Fonds atlasa uzņēmējus starptautiskā tīklā

Fonda vadītājs ir vadošais partneris Alens Teilors, kurš organizācijā strādā 20 gadus, un rīkotājdirektore Džekija Karmela, kas Endeavor Catalyst pievienojās pirms 12 gadiem. Viņiem palīdz 16 cilvēku komanda, lai gan oficiālais fonda ģenerālpartneris ir pati Endeavor.

Endeavor līdzdibinātāja un Endeavor Catalyst izveides iniciatore Linda Rotenberga norāda, ka puse fonda peļņas nonāks atpakaļ Endeavor. “Tas nozīmē, ka katrs ieguldījums palīdz nākamajai dibinātāju paaudzei, kas veido uzņēmumus citur,” viņa sacīja.

Lai vispār nonāktu līdz šim finansēšanas mehānismam, dibinātājam vispirms jāiekļūst Endeavor tīklā, kur pieejama mentorēšana un plašs profesionālo kontaktu loks. Tas nav vienkārši: pērn organizācija izvērtēja vairāk nekā 10 000 kandidātu, bet izvēlējās 88. Pašlaik tīklā ir vairāk nekā 3100 uzņēmēju no vairāk nekā 50 valstīm.

Ja kāda tīkla dibinātāja uzņēmums piesaista vismaz piecus miljonus dolāru finansējuma kārtā, ko vada cits institucionāls investors, Endeavor Catalyst var ieguldīt ar tādiem pašiem nosacījumiem kā vadošais investors. Komandas ieguldījumi parasti ir no viena līdz trim miljoniem dolāru, taču tie nedrīkst pārsniegt 10% no konkrētās finansējuma kārtas.

Nākamo gadu laikā fonds plāno veikt 40–50 investīciju gadā un ar jauno fondu kopumā ieguldīt līdz 150 uzņēmumos.

437 uzņēmumi 44 tirgos

Teilors e-pasta sarakstē neatklāja iepriekšējo fondu naudas atdeves rādītājus, tomēr minēja citus darbības rezultātus. Visu piecu fondu ietvaros Endeavor Catalyst ir atbalstījis 437 uzņēmumus 44 tirgos. 83 no šiem jaunuzņēmumiem pašlaik tiek vērtēti vismaz viena miljarda dolāru apmērā, savukārt fonda portfelī bijušas 39 uzņēmumu pārdošanas jeb eksīti un 11 sākotnējie publiskie akciju piedāvājumi.

Starp vērtīgākajiem fonda pašreizējiem ieguldījumiem ir četrus gadus vecais uzņēmums ElevenLabs, kas izstrādā mākslīgā intelekta balss rīkus. Otrreizējā akciju pārdošanas darījumā uzņēmums nesen tika novērtēts 22 miljardu dolāru vērtībā; sākotnēji tas tika dibināts Polijā. Portfelī ir arī Itālijā bāzētais 13 gadus vecais konglomerāts Bending Spoons, kas jūlijā kļuva par publisku uzņēmumu un pašlaik tā tirgus kapitalizācija ir 26 miljardi dolāru.

Citi nozīmīgi ieguldījumi ir Ņujorkas uzņēmums Reflection AI, ko dibinājuši divi bijušie Google DeepMind pētnieki un kura vērtība pašlaik ir 25 miljardi dolāru; maksājumu uzņēmums Checkout.com, kura dibinātājs ir Šveices pilsonis un kura vērtība pērn bija 12 miljardi dolāru; Āfrikas maksājumu infrastruktūras uzņēmums Flutterwave, kas šovasar tika novērtēts 3,2 miljardu dolāru vērtībā; kā arī mākslīgā intelekta programmēšanas jaunuzņēmums Replit.

Replit līdzdibinātājs ir palestīniešu un jordāniešu izcelsmes Amjads Masads. Šā gada sākumā uzņēmums sasniedza deviņu miljardu dolāru vērtējumu. Reflection AI līdzdibinātāju vidū ir arī pētnieks, kurš dzimis Grieķijā.

Fonda investoros arī uzņēmumu dibinātāji

Endeavor bezpeļņas organizācija pulcē arī ietekmīgus cilvēkus. Tās padomē darbojas Reid Hoffman, karjeras riska kapitāla investors Niks Beimss, kurš pēdējos 25 gadus pavadījis Matrix Partners un pēc tam Venrock, kā arī bijušais Warner Music un Seagram vadītājs Edgars Bronfmans juniors, kurš ir Endeavor padomes priekšsēdētājs.

Ar Endeavor ilgstoši saistīts arī Grieķijas premjerministrs Kirjaks Micotakis, kurš kopā ar Rotenbergu studēja Hārvarda universitātē. Pagājušā mēneša nogalē Sanfrancisko viņš tikās ar tehnoloģiju uzņēmumu dibinātājiem un Grieķijas diasporas pārstāvjiem vizītes laikā, ko organizēja Endeavor.

Jaunajam Endeavor Catalyst fondam ir 400 komandītsabiedrības partneru jeb ierobežotas atbildības investoru. Viņu vidū ir Hofmans, pazīstamais riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks Bils Akmens un Nīderlandes investīciju grupa Prosus. Pēc Teilora teiktā, aptuveni 30% no šiem investoriem ir paši Endeavor tīkla dibinātāji, tostarp Nubank, Revolut un Checkout.com dibinātāji.

Lielākā daļa investīciju tiek veiktas ārpus ASV

Lai gan investoru uzmanība pašlaik lielā mērā pievērsta Sanfrancisko un tā apkārtnei, Endeavor Catalyst portfelis liecina, ka ārpus šī centra var būt nozīmīgas iespējas. Organizācijai ir vietējās komandas un mentori desmitiem valstu, kas ļauj tai pamanīt uzņēmumus tirgos, kuri citiem investoriem varētu palikt ārpus redzesloka.

Aptuveni 90% riska kapitāla struktūras investīciju tiek veiktas ārpus ASV. Eiropa ir tās visstraujāk augošais reģions: 2026. gada pirmajā pusē tur veiktas 12 jaunas investīcijas, salīdzinot ar 14 visā iepriekšējā gadā. Tomēr pēc kopējā investīciju apjoma lielākais reģions joprojām ir Latīņamerika.

Pieaug arī atkārtoti uzņēmumu dibinātāji. Teilors norādīja, ka aptuveni 14% Endeavor Catalyst ceturtā fonda līdzekļu sākuma vai A sērijas stadijā tika novirzīti Endeavor dibinātāju otrajiem uzņēmumiem. Jaunajā fondā komanda sagaida, ka šis īpatsvars pieaugs līdz 20%.

Raksta ilustrācijā redzama Endeavor līdzdibinātāja Linda Rotenberga uz skatuves Turīnā, Itālijā, šā mēneša sākumā.